《难论》股票期货外汇技术教程@最新修订版(十二)

作者:攀缠锋祖来源:攀缠锋祖博客--难论系操盘手之家网址:http://www.myrisii.com

第五章 盈利的法则


交易技艺的练习是一个循序渐进的长久过程,一定要等到艺成出山,才去赚钱或才能赚钱,那交易技艺的价值就不是那么大了。复利是一个职业操盘手,根本的盈利方式,但是市场最让人动心的,还是一夜暴富的传奇故事,多半如此。很多人都知道棋盘里面,以倍数累积放米的故事,大家只是看到了结果的威力,却并不明白,为什么在交易中,我们需要追求复利

复利的基本特点是,盈利率并不需要很高,其胜在稳定。言下之意,就是盈利率高了,就会不稳定,缺乏稳定性,就容易亏钱。即相对低的盈利率,是你能控制的,因为市场通常都会维持在某个波动水平范围,在这个水平范围内,你相对容易做到的盈利水平,就是稳定盈利的重要参考标准。

简而言之,稳定的盈利有两个特点:1.市场容易给你;2.你容易操作到。反之,高盈利水平,不容易做到。首先,市场不一定给你;其次,你的好状态很难长时间维持。就像竞技运动员,状态好的时候,就一连串的胜利,不好的时候,都送回去了。如果竞技的输赢跟金钱是挂钩的,那么竞技运动员,到头来也只是竹篮打水一场空。但是,如果竞技运动员,跟普通人玩,那他随便都KO大家,状态差也是如此,如果还是跟金钱挂钩,那他必将无敌。所以复利的意思,就是做你能控制的事情。

盈利=本金*盈利能力。很显然,能力的提高有其过程性及天花板,特别是还处在新人阶段的操作者,又谈得上什么能力呢?可什么又才是能力呢?能力与成绩之间并没有必然的关系,一切以时间、空间、条件及对象为转移。当市场极度配合的时候,能力就不是那么重要了。能力总是针对某种问题的能力,没有什么能力是本来如此。

以前在乡下,难者观察过这样两种风格的打渔者:一种是能把鱼打尽的穷尽者,一种是吃一口就跑的快手者。这两种风格,在不同的条件下,有各自的优势。对于买个捕鱼器就能开工的打渔者,一开始都谈不上多少技巧,故而取胜的关键是谁能找到鱼多的地方。这个找鱼群的技巧也很简单:随便搞两下,就能打到鱼,且不断能打到鱼的地方,就大概率是鱼多的地方,即鱼群之所在。故而找鱼群需要具备两个能力:体力+耐心,而体力和耐心,并没有多大的经济成本

如果普遍鱼很少的情况下,穷尽者往往占优势,快手者则因为很难找到鱼多的地方去一口吃饱,而处于劣势。如果有鱼的地方相对较少的情况下,快手者则往往占优势,穷尽者则因为经常会碰不到鱼多的地方,以至于就算把一个地方的鱼全都打完了,也吃不上一顿饱的。而在鱼普遍较多的情况下,这两者则往往不相上下。

何为“随便搞,都能打到鱼”?在交易中,就是简单而为即市场刚好吻合了交易者的操作。这种怎么操作,怎么有的感觉,于一个稍有水平的交易者而言,都是很明显的。故而并不难把握,就如随便搞都能打到鱼一般。何意?用最简单的操作,去尝试和感觉,于难论者而言,总体上即“以简单的方式来开盈亏比”的操作。

穷尽者之所以是穷尽者,快手者之所以是快手者,在于他们本来就是如此。每一个交易者都有属于自己的操作,故而也都有属于自己的渔群,属于自己的简单而为。有些行情,适合操作者A,却并不一定适合交易者B,A和B之间,并不能随意切换和模仿。风格之所以称之风格,就在于它的固定性和个人性。

故而渔群在哪里?在每一个交易者的简单而为里,往往并不会一样。什么行情,都是赚钱的人少,亏钱的人多,交易永远都只有少数人赚钱,从来都不存在属于所有人的简单,也就不会存在属于所有人的鱼群。一个交易者,如果自己能操作或擅长操作什么行情,都不明白,就怎么也谈不上渔群之所在了。

翻开自己的交易清单,看看那些赚钱的单子,都有什么特点,什么共同的操作特点。这些共同的特点,配合上“怎么操作,怎么有”的当下操作感觉,就是一个交易者寻找自己鱼群的简单技巧。这种寻找和过滤,不是无的放矢的不断试错,而是有的放矢的简单而为。这并不会有什么大的经济成本,只是需要点时间和耐心而已。

归结起来,就是降低能力发挥作用的门槛,使强者不成强,弱者不显其弱。凡事都有两面性,大部分操作者正是被“能力至上”的思想所禁锢了,才看不到事物另一面的广阔。交易是一场万众Pk,它永远只有少数人赚钱,普通人不要在能力上想太多。“人无我有,人有我优”的能力优势,自始至终都跟大部分人没有什么关系。反过来说,任何能力都有它的生存空间,想办法找到它,这才是大部分人真正需要修炼的方向。

盈利=本金*盈利能力。本金的提高,可以通过操作去提高,即以较低盈利水平基础的复利为基础。这样在能力并没有显著提高的情况下,行情没有显著扩大的情况下,把本金实实在在地提高。技术学习的目的,就是获得一个稳定的盈利水平,至于这个盈利水平是多少并不是那么重要。你就在这个盈利水平上,开始提高本金,这个容易不断提高的东西。只是这种提高方式,对大部分人来说,又有点慢了,简直是太慢了,非有忍人所不能忍的本事所不能。

但复利并不是唯一的途径,有时候甚至是一种自欺,无形中又陷入了“能力至上”的深渊。本金的提高,就是本金的提高,也可以与操作无关。比如杠杆市场之杠杆,配资市场之配资,就是最直接的本金提高。但这些方式,于大部分人而言,谈不上什么门槛优势,同时也提高了风险,即降低了盈利能力。比如外汇市场,有着极高的杠杆,其已经能满足大部分交易者,特别是工薪族们,设定目标下的本金要求。但其对操作能力的要求,也比较高,但也只是比较高。只是这个比较高,对大部分人来说,又有点高了,实在是太高了,非有为人所不能为的本事所不能。

实际上本金的提高,还可朝着零成本,甚至负成本的方式去获得。融资,也是能力的一种。怎么融?如果你自己没有这样的能力,就通过与他人合作。人有两种能力:1.独立情况下,解决问题的能力;2.在他人协助下,解决问题的能力。

融资这个事情,其实并不复杂,也不需要多么去较真自己的交易成绩。一定要明白:这个市场上,聪明人真的没那么多,又怎么才能称得上聪明呢?都如此聪明,又哪来这么多的韭菜呢?人们的需求多种多样,信任产生的基础也多种多样,有时候甚至可以很荒谬。就如一条短信、一个电话、一个美女、一个淘金梦之类,就能让很多人,乖乖地、且不可抗拒地把口袋里的钱掏出来,甚至是老婆本、棺材本、救命钱给掏出来。相信这样的事情,大家见得不少了,甚至有些就发生在自己身上。

不少交易者,往往限定了一种因果:既必须证明操作足够厉害,才能得到投资者的信任,投资者只有信任了你,才会投钱给你。可什么是厉害?怎么证明?什么又是信任?真正懂的投资者,你不需要证明什么,他们也不会给你钱,因为他们已经是此中高手。于那些不懂的投资者,要得到他们的信任,并不是只有操作本身一条途径可走。每个人信任的条件是不一样的,建立信任的基础也是不一样的。你要的是对症下药,在概率中寻求。

作为一个交易者,特别是高水平的交易者,当明白概率是什么。如果你一个人做不到,就请一些人去帮你做或跟他们合作,甚至上面说的那些荒谬逻辑。如果你一个人做,那就花点时间,耐心地去做。如此然,你心目中的理想投资者自然就出现了。一定要相信,这个世界上,什么样的人都有,什么样的投资逻辑都存在。否则,又怎么会有那么多的人,错过腾讯和阿里巴巴呢?

不要扯远了,在法律允许的范围内运作即可。一个交易者,在市场中,本来就是刀光剑影,不是你口袋里的钱跑到别人口袋,就是别人口袋的钱跑到你那里去了。都是你情我愿,愿赌服输的事情,没什么好说的。投资与融资,也是一回事,马云也不会说我公司不赚钱,大家千万别投,他又哪里知道阿里巴巴会有今天?谁又知道?简单来说,这个世界亏损的公司或项目还少吗?风投也从来没想过他们的项目都要赚钱,或必然能看中那些优质的项目。千万不要过高地估计了融资对象的能力,也不要过高地估计了自己对他人或世界的理解。

退一万步,操作从来就不是你的目的,赚钱才是。在赚钱的道理上,很多朋友都是把交易之路当成了独木桥,一步一步把自己逼到无路可走。灵活些,思想开放些,你之所学所悟,并没有说只能通过盘面去兑现的,学会多方式多渠道地变现你的知识,学会跟别人去合作,殊不知巴菲特、索罗斯们也是深谙此道的高手。交易技能只是工具,交易本身只是手段,并不是你的目的,我们应该有目的地去采取合适的方式,去变现你的交易技能。只要你善于观察,你一定会看到各种变现的手段。而通过交易操作之外的手段变现的钱,不又反过来可以成为交易的本金么?

补充阅读:《交易系统等于稳定盈利的方法吗?》、《如何理解交易中稳定盈利的概念?》、《交易中那些稳定盈利思想下的思维禁锢》、《交易中没有什么预先设定的远大目标

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